Stichpunkte

Allgemein
	die als Versicherungsfall den Tod oder das Erreichen eines bestimmten Alters der versicherten Person deckt
	Eine Lebensversicherung ist eine Personenversicherung
	Tritt der Versicherungsfall ein
	wird die Versicherungssumme fällig
	Die Lebensversicherung wird auf Basis biometrischer Risiken (z.B
	Lebenserwartung) kalkuliert
	"Verbergen") 1 Anbieter 2 Tarife und Kalkulation 3 Arten der Lebensversicherung 3.1 Risikolebensversicherung 3.2 Kapitallebensversicherung 3.2.1 Gemeinsamkeiten 3.2.2 Kapitalanlage 3.2.3 Überschüsse 3.3 Fondsgebundene Lebensversicherung [Bearbeiten]
	die als Sterbetafel dargestellt werden. Inhaltsverzeichnis showTocToggle("Anzeigen"
Anbieter
	angeboten werden
	den Lebensversicherern
	Lebensversicherungen können nur von speziellen Versicherungsunternehmen
	Dazu wird ein Versicherungsvertrag zwischen dem Lebensversicherer und dem Versicherungsnehmer abgeschlossen
	Als Besonderheit des Lebensversicherungsvertrags ist das Bezugsrecht anzusehen
	welche Person(en) die Todes- und Erlebensfallleistungen aus dem Versicherungsvertrag erhalten. [Bearbeiten]
	das regelt
Tarife und Kalkulation
	Die detaillierte Ausgestaltung einer Lebensversicherung wird als Tarif bezeichnet
	Der Tarif beschreibt dabei alle versicherungstechnischen Eckpunkte des Lebensversicherungsprodukts
	Dazu gehört beispielsweise das maximale Alter bei Versicherungsbeginn
	die Kombinierbarkeit mit Zusatzversicherungen
	die maximale Versicherungssumme
	Bestimmungen über ärztliche Untersuchungen bei Antragstellung und vor allem die so genannten Rechnungsgrundlagen
	Unter den Rechnungsgrundlagen versteht man die dem Tarif zu Grunde liegende Sterbetafel (z.B
	DAV 1994 R) den Rechnungszins und die Kosten
	Die Rechnungsgrundlagen sind nach Vertragsabschluss im Grundsatz unveränderbar
	mit dem alle Vertragswerte einer Lebensversicherung kalkuliert werden
	Dies gilt nicht zwingend für spätere Vertragserhöhungen (z.B. durch Dynamik). Der Rechnungszins ist der Zinssatz
	weil er bei Kapitallebensversicherungen auch die Garantieverzinsung für die Sparanteile angibt
	Allgemein ist er besonders deshalb bekannt
	Der Rechnungszins wird in Deutschland vom Bundesministerium für Finanzen per Verordnung festgelegt
	Die Höhe orientiert sich am zehnjährigen Durchschnitt der Umlaufrendite von zehnjährigen Bundesanleihen mit einer Restlaufzeit von 9-10 Jahren
	Der Rechnungszins für Abschlüsse nach dem 1
	Januar 2004 beträgt 2
	75%
	Die Kosten einer Lebensversicherung sind nach Kostenarten identisch
	Man unterscheidet Stückkosten - pauschaler Kostenbetrag
	z.B
	12 Euro pro Jahr Risikokosten - Kosten die der Deckung des versicherten Risikos dienen (ggf. inkl
	die ebenfalls in jedem Beitrag anteilig enthalten sind Inkassokosten - Kosten des Beitragsinkassos die anteilig jedem Beitrag belastet werden (i.d.R. sind die Inkassokosten bei monatlicher Zahlweise höher als bei jährlicher Zahlweise) Abschlusskosten - Kosten die im Zusammenhang mit dem Abschluss der Lebensversicherung anfallen (z.B
	Rückversicherungskosten) und die in jedem Beitrag anteilig enthalten sind Verwaltungskosten - Kosten für die laufende Verwaltung des Vertrags
	werden sie bei den meisten angebotenen Tarifen durch die Zillmerung an den Beginn der Versicherungsdauer verlagert
	Risikoprüfung
	ggf. ärztliche Untersuchung) und die ebenfalls jedem Beitrag belastet werden. Da die Abschlusskosten tatsächlich jedoch nicht über die gesamte Versicherungsdauer anfallen
	Vertragsdokumentation
	Provision
	dass in den ersten Vertragsjahren bei einer Kündigung kein Geld zur Auszahlung gelangt
	Bei Tarifen mit Sparanteil führt dies dazu
	Neben den genannten Kostenarten können in den Allgemeinen Versicherungsbedingungen noch Gebühren für bestimmte Geschäftsvorfälle festgelegt sein
	Dabei handelt es sich überwiegend um seltene und/oder in der Verwaltung sehr aufwändige Geschäftsvorfälle (z.B
	Policendarlehen)
	Stundung
	Die Gebühren sind entweder als absoluter Betrag oder als Prozentwert einer für den Vorgang relevanten Größe angegeben. [Bearbeiten]
Arten der Lebensversicherung
	da sie grundsätzlich auch auf Basis der Lebenserwartung der versicherten Person kalkuliert wird
	Die Vielfalt von Lebensversicherungen lässt sich in vier große Gruppen einteilen: Risikolebensversicherung Kapitallebensversicherung Fondsgebundene Lebensversicherung Rentenversicherung Die (private) Rentenversicherung ist auch zur Lebensversicherung zu rechnen
	Sie ist nicht zu verwechseln mit der gesetzlichen Rentenversicherung
	Daneben werden zahlreiche Zusatzversicherungen angeboten
	Die bedeutendste ist dabei die Berufsunfähigkeitsversicherung. [Bearbeiten]
Risikolebensversicherung
	Die Risikolebensversicherung zahlt bei Tod der versicherten Person die versicherte Todesfallsumme (Versicherungssumme) an die Bezugsberechtigten
	Anwendungsbeispiele sind: Absicherung von wirtschaftlich abhängigen Angehörigen Sicherung von Verbindlichkeiten Trägertarif für eine oder mehrere Zusatzversicherungen (z.B
	Berufsunfähigkeits-Zusatzversicherung) Die Risikolebensversicherung gibt es in verschiedenen Ausprägungen
	Am häufigsten ist die Risikolebensversicherung mit gleichbleibender Versicherungssumme und die Risikolebensversicherung mit fallender Versicherungssumme zu finden
	Die Risikolebensversicherung mit fallender Versicherungssumme wird meist zu Sicherung von Darlehen mit kontinuierlicher Tilgung verwendet
	wie das Darlehen getilgt wird
	Die Versicherungssumme nimmt dabei im Lauf der Zeit in gleichem Maß ab
	Sie wird in diesem Zusammenhang von Banken auch in Verbindung mit Darlehens- und Kreditverträgen als so genannte Restschuldversicherung angeboten
	Daneben gibt es als Sonderfall noch die Risikolebensversicherung auf verbundene Leben
	Bei dieser Form der Risikolebensversicherung gibt es mehrere versicherte Personen
	Die versicherte Todesfallleistung wird nur einmal beim Tod einer versicherten Person während der Versicherungsdauer fällig
	Die Risikolebensversicherung auf verbundene Leben dient der gegenseitigen Absicherung wirtschaftlich voneinander abhängiger Personen (z.B
	Geschäftspartner
	(Ehe-)Paare ohne Kinder)
	vom Geschlecht und vom Gesundheitszustand der versicherten Person zum Versicherungsbeginn
	sowie von der Versicherungssumme und der Laufzeit (Versicherungsdauer) der Versicherung
	Der Beitrag (Versicherungsprämie) der Risikolebensversicherung ist abhängig vom Alter
	Auch bei einer Risikolebensversicherung erwirtschaftet der Lebensversicherer Überschüsse zu Gunsten des einzelnen Versicherungsvertrags
	Im Gegensatz zur Kapitallebens- oder zur Rentenversicherung spielen allerdings Zinsüberschüsse aus Kapitalanlagen dabei eine unbedeutende Rolle
	Vielmehr handelt es sich um Risikoüberschüsse und Kostenüberschüsse
	Diese entstehen dadurch
	dass der Lebensversicherer weniger Todesfallleistungen erbringen und geringere Kosten aufwenden muss als kalkuliert
	Diese Überschüsse erhält der Versicherungsnehmer entweder als Todesfallbonus oder als Beitragsverrechnung
	Beim Todesfallbonus wird die Versicherungssumme durch die erzielten Überschüsse erhöht
	Tritt der Versicherungsfall nicht ein
	verbleiben sie beim Lebensversicherer
	so dass sich ein reduzierter Zahlbeitrag ergibt
	Bei der Beitragsverrechnung werden die Überschüsse sofort mit der kalkulierten Versicherungsprämie verrechnet
	der um Überschüsse reduzierte Beitrag als Nettobeitrag bezeichnet
	Der kalkulierte Beitrag wird in diesem Zusammenhang als Brutto- oder Tarifbeitrag
	werden keine weiteren Leistungen fällig. Grundsätzlich gibt es auch die Möglichkeit
	Tritt der Versicherungsfall während der Versicherungsdauer nicht ein
	die erzielten Überschüsse verzinslich anzusammeln und mit der Todesfallleistung oder beim Ablauf der Versicherungsdauer auszuzahlen
	Diese Variante wird heute kaum noch angeboten und ist überwiegend noch bei Risikolebensversicherungen anzutreffen
	die bis etwa 1980 abgeschlossen wurden. Obwohl Risikolebensversicherungen keinen Sparanteil haben
	kann es bei einer vorzeitigen Kündigung des Versicherungsvertrags zu einer Kapitalauszahlung kommen
	aus der sich abhängig von der Tarifgestaltung ein Rückkaufswert ergeben kann. [Bearbeiten]
	dass der Lebensversicherer zur Deckung des Risikos aus dem Risikoanteil der Versicherungsprämie eine Deckungsrückstellung bildet
	Dies liegt daran
Kapitallebensversicherung
	Die Kapitallebensversicherung vereint Todesfallabsicherung und Sparanlage
	Sie zahlt bei Tod der versicherten Person die versicherte Todesfallsumme (mindestens die Versicherungssumme) an die Bezugsberechtigten für den Todesfall
	Erlebt die versicherte Person den Ablauf der Versicherungsdauer
	wird die Erlebensfallleistung an die Bezugsberechtigten für den Erlebensfall (meist der Versicherungsnehmer) ausgezahlt
	Das Bezugsrecht kann durch den Versicherungsnehmer getrennt für den Erlebens- und Todesfall festgelegt werden
	Änderung für 2005 in Deutschland geplant)
	Die Kapitallebensversicherung ist vor allem eine in Deutschland weit verbreitete Form der Geldanlage
	vergleichsweise hohen Zinsgarantien und hohen Abschlussprovisionen für den Versicherungsvermittler beruht
	deren Attraktivität auf steuerlichen Vorteilen (noch
	Bei Vertragsbeginnen ab dem 1
	Januar 2005 sind Auszahlungen von Lebensversicherungen nicht mehr steuerfrei
	Dies wird die Attraktivität dieser Produkte sicherlich mindern
	Nichts destotrotz sind Rentenversicherungen weiterhin steuerlich begünstigt
	Auch wird die Nachfrage zu Riester/und Rürup-Verträgen zunehmen
	In Österreich wird die Kapitallebensversicherung (wie auch die fondsgebundene Lebensversicherung) als Ab- und Erlebensversicherung bezeichnet
	insbesondere im Zusammenhang mit Immobilienfinanzierungen Rückdeckung von Verbindlichkeiten aus der betrieblichen Altersvorsorge (Rückdeckungsversicherung) Deckung von Kosten und Aufwendungen im Zusammenhang mit dem Todesfall
	z.B. die Ausbildungsversicherung und die Aussteuerversicherung) Kombinationsprodukt zur Familienabsicherung und zum Kapitalaufbau (meist mit dem Ziel Altersvorsorge) Darlehenssicherung
	z.B
	Die Kapitallebensversicherung hat mehrere typische Anwendungen: Kapitalanlage
	Sparprodukt (ganz allgemein oder für einen konkreten Zweck
	Erbschaftssteuer (Erbschaftssteuerversicherung)
	zivilrechtlich bedingten Ausgleichszahlungen im Rahmen einer Erbschaftsplanung (Vermögensnachfolgeversicherung) oder Deckung der Bestattungskosten (Sterbegeldversicherung) Will man die Kapitallebensversicherung in verschiedene Ausprägungen und Gruppen unterteilen
	so ist scharf zwischen Verkaufsbezeichnungen und Tarifen zu trennen
	Tariftechnisch gehören beispielsweise die Erbschaftssteuer-
	die Vermögensnachfolge- und die Sterbegeldversicherung zur gleichen Tarifgruppe und unterscheiden sich bei vielen Lebensversicherern technisch meist nicht
	auch als gemischte Lebensversicherung bekannt (klassische Kapitallebensversicherung) Sowohl der Todesfall als auch der Erlebensfall stellen ein Versicherungsfall dar und führen zu Leistungen
	Vor diesem Hintergrund ergibt sich folgende tariftechnische Unterteilung: Kapitallebensversicherung auf den Todes- und Erlebensfall
	Bei diesen Tarifen kann meist auch ohne den Abschluss einer entsprechenden Zusatzversicherung der Todesfallschutz erhöht werden. Kapitalversicherung mit lebenslangem Todesfallschutz (z.B
	Sterbegeldversicherung) Die Beitragszahlungsdauer dieser Lebensversicherung endet mit einem bestimmten Alter (z.B
	80 Jahren)
	Danach bleibt die Lebensversicherung beitragsfrei bestehen bis die versicherte Person stirbt
	so dass die Lebensversicherung beendet wird oder mit einer reduzierten Versicherungssumme bestehen bleibt. Kapitalversicherung auf zwei verbundene Leben Bei dieser Variante gibt es zwei versicherte Personen
	am Ende der Beitragszahlungsdauer eine Erlebensfallleistung abzurufen
	Manche Tarife bieten die Möglichkeit
	Die Versicherungssumme wird nur einmal beim Tod einer versicherten Person während der Versicherungsdauer fällig. Termfix-Versicherung (z.B
	Ausbildungsversicherung) Bei der Termfix-Versicherung wird die Versicherungsleistung zu einem vorbestimmten Termin (Ende der Versicherungsdauer) fällig - unabhängig davon
	ob die versicherte Person diesen Termin erlebt
	entfällt die Beitragszahlungspflicht
	die Versicherungsleistung wird aber erst zum Ablauf fällig. Optionstarife Diese Rubrik ist ein Sammelbecken für alle Gestaltungsvarianten
	die sich nicht in die o.g
	Tritt der Versicherungsfall ein
	Unterteilung einordnen lassen
	Anpassungsoptionen während der Laufzeit oder verschiedene Ablaufoptionen. [Bearbeiten]
	Möglich sind z.B. reduzierte Todesfallleistungen
Gemeinsamkeiten
	die allen Kapitallebensversicherungen gemein ist: Beitrag abzüglich Kosten über die Laufzeit (bei der Kapitalversicherung mit lebenslangem Todesfallschutz die Beitragszahlungsdauer) verzinst mit dem Rechnungszins ergibt die Versicherungssumme
	Neben der Kapitalanlage und den Ãœberschusssystemen ist es insbesondere die kalkulatorische Grundidee
	entspricht somit der Ãœberschussbeteiligung der Kapitallebensversicherung
	Der Teil der Ablaufleistung der die Versicherungssumme übersteigt
	Bei einer vorzeitigen Kündigung erhält der Versicherungsnehmer den so genannten Rückkaufswert
	Dieser entspricht nicht dem tatsächlichen Vertragswert zum Kündigungstermin (garantiertes Deckungskapital zum Kündigungstermin zzgl. bereits zugeteilte Überschüsse) sondern ist um Stornoabschläge vermindert
	Die Stornoabschläge sind u.a. darin begründet
	dass der Lebensversicherer für diese Fälle Anlagen höherer Liquidität und entsprechend geringerer Rendite vorhalten muss und daher die angestrebte Fristentransformation nicht idealtypisch realisieren kann
	da dieses Kapital aber dann nicht für Neuanlagen zur Verfügung steht
	In der Praxis werden diese Leistungen zwar in der Regel aus aktuellen Zahlungsströmen bedient
	ist der Schaden kalkulatorisch dennoch entstanden. [Bearbeiten]
Kapitalanlage
	Der Lebensversicherer muss sehr genau sein Gesellschaftskapital vom Vertragskapital seiner Kunden trennen
	Das Vertragskapital befindet dazu bilanztechnisch im so genannten Deckungsstock
	Die Kapitalanlagen des Deckungsstocks sind durch das Gesetz über die Beaufsichtigung der Versicherungsunternehmen (Versicherungsaufsichtsgesetz - VAG) streng reglementiert
	Die Einhaltung dieser Vorschriften wird durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) überwacht. Grundsätzlich darf ein Lebensversicherer in jede gängige Kapitalanlage investieren (z.B
	festverzinsliche Wertpapiere)
	Aktien
	Immobilien
	Allerdings hat er dabei zahlreiche Auflagen hinsichtlich der Diversifikation und den Anteilen einzelner Anlageformen am Deckungsstock zu beachten
	So darf grundsätzlich nicht mehr als 35% des Deckungsstocks in Aktien investiert sein
	Darüber hinaus wird aus der Relation der Eigenmittel des Lebensversicherers zu dem nach Anlagerisiko gewichteten Kapital des Deckungsstocks die so genannte Solvabilitätsquote ermittelt
	Da sich diese in einer bestimmten Spanne bewegen muss
	kann nur ein kapitalstarker Lebensversicherer auch in riskantere Anlageformen investieren
	Siehe auch: Kapitalanlagerestriktionen [Bearbeiten]
Überschüsse
	Neben den bei der Risikolebensversicherung bereits beschriebenen Risiko- und Kostenüberschüssen - die für den Ertrag einer Kapitallebensversicherung eine untergeordnete Bedeutung haben - gibt es bei der Kapitallebensversicherung die so genannten Zinsüberschüsse
	die über den Rechnungszins hinaus gehen
	Dabei handelt es sich um Kapitalerträge des Lebensversicherers
	Diese muss der Lebensversicherer zu mindestens 90% den einzelnen Verträgen gutschreiben
	Tariftechnisch gibt es zahlreiche Modelle zur Umsetzung dieser Vorgabe
	Sie unterscheiden sich nicht nur danach
	wann die Überschüsse dem einzelnen Vertrag zugeteilt werden (so werden Schlussüberschussanteile erst bei Ablauf zugeteilt und verbleiben bei einer vorzeitigen Kündigung beim Lebensversicherer)
	sondern auch wie sie dann konkret verwendet werden (so gibt es Tarife
	bei denen die Zinsüberschüsse in einem vom Versicherungsnehmer ausgewählten Investmentfonds angelegt werden). [Bearbeiten]
Fondsgebundene Lebensversicherung
	Die fondsgebundene Lebensversicherung ist der Kapitallebensversicherung in vielen Punkten ähnlich
	sondern in Investmentfonds investiert werden
	Der wesentliche Unterschied besteht darin
	dass die in den Beiträgen enthaltenen Sparanteile nicht in den Deckungsstock des Lebensversicherers
	wobei er die Auswahl während der Versicherungsdauer in der Regel ändern kann
	Im Rahmen der mit dem Tarif verbundenen Investmentfonds kann der Versicherungsnehmer meist einen oder mehrere Investmentfonds selbst auswählen
	Abhängig von den gewählten Investmentfonds kann die fondsgebundene Lebensversicherung hoch spekulativ sein
	sie kann aber auch risikoärmer sein als die Kapitallebensversicherung
	kommt auch der Rechnungszins als Garantiezins nicht zur Anwendung
	Da keine Investition in den Deckungsstock erfolgt
	selbst der Verlust des gesamten eingesetzten Kapitals ist theoretisch möglich
	Eine Mindestverzinsung gibt es daher bei der fondsgebundenen Lebensversicherung nicht
	wird die Versicherungssumme als Anteil der Summe aller planmäßig während der gesamten Versicherungsdauer zu zahlenden Beiträge (Beitragssumme) definiert
	Da der Rechnungszins bei der Kalkulation der Erlebensfallleistung nicht zum Tragen kommt
	wobei andere Modelle (z.B. verzinsliche Ansammlung) vereinzelt auch angeboten werden
	Anfallende Risiko- und Kostenüberschüsse werden überwiegend auch in Fondsanteile investiert
	Ein Problem der fondsgebundenen Lebensversicherung ist das Ablauftiming
	wenn seine Lebensversicherung in den letzten Jahren der Versicherungsdauer plötzlich durch Kurseinbrüche einen massiven Wertverlust erfahren würde
	Für den Versicherungsnehmer wäre es äußerst ärgerlich
	Die Lebensversicherer bieten für dieses Problem allgemein zwei Lösungen an: Die Übertragungsoption und das Ablaufmanagement
	Bei der Übertragungsoption kann sich der Versicherungsnehmer die Fondsanteile beim Ablauf der Versicherung auf ein eigenes Depot übertragen lassen
	um dann einen günstigeren Zeitpunkt für den Verkauf der Anteile abzuwarten
	Beim Ablaufmanagement wird in den letzten Jahren der Versicherungsdauer das Anlagevermögen in risikoärmere Investmentfonds (meist Renten- oder Geldmarktfonds) umgeschichtet
	die der dann annehmen kann oder auch nicht.
	Dies geschieht entweder automatisch durch den Lebensversicherer oder der Lebensversicherer unterbreitet dem Versicherungsnehmer entsprechende Vorschläge

[X] Schliessen

Dieser Artikel basiert auf dem Artikel Lebensversicherung aus der freien Enzyklopädie wikipedia und steht unter der GNU Lizenz für freie Dokumentation. In der wikipedia ist eine Liste der Autoren verfügbar.